UBS y los Bonos de Puerto Rico: lo que los inversionistas deben saber

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En otoño de 2013, el valor de los bonos municipales de Puerto Rico comenzó a bajar bruscamente. Para agosto de 2015 el gobierno de Puerto Rico había incumplido con el pago de algunos de los bonos más importantes.

La crisis de deuda aún no termina.

El primero de febrero de 2017, Reuters reportó que el gobierno de Puerto Rico una vez más incumplió con pagos de deudas importantes.

El incumplimiento de pago de bonos de Puerto Rico ya ha costado a muchos inversionistas una gran cantidad de dinero. En muchos casos, estas pérdidas por parte de los inversionistas pudieron ser evitadas si los corredores de bolsa o las casas de bolsa hubieran cumplido con sus obligaciones básicas. Ninguna casa de bolsa estuvo más involucrada en la venta de bonos de Puerto Rico que UBS.

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UBS ESTUVO FUERTEMENTE INVOLUCRADA EN LA VENTA DE BONOS MUNICIPALES DE PUERTO RICO

UBS ha sido por mucho tiempo la casa de bolsa más grande que opera en la isla. Y como resultado, vender bonos municipales de Puerto Rico y fondos de bonos relacionados se volvió algo bastante lucrativo para el gigante financiero global de servicios.

De hecho, Bloomberg reportó que UBS adquirió miles de millones de dólares en comisiones y cuotas de inversión relacionadas con las transacciones de los fondos de bonos de Puerto Rico.

UBS era el principal asegurador de muchos fondos de bonos municipales. Específicamente, algunos de los fondos que UBS ofrecía incluían:

• Fondo Libre de Impuestos de Puerto Rico I-II (en inglés Tax-Free Puerto Rico Fund I-II),
• Fondo de Vencimiento Objetivo de Puerto Rico Libre de Impuestos (en inglés Tax-Free Puerto Rico Target Maturity Fund);
• Fondo de Vencimiento de la Cartera AAA de Puerto Rico (en inglés Puerto Rico AAA Portfolio Target Maturity Fund);
• Fondo Libre de Impuestos de Puerto Rico (en inglés Puerto Rico Investors Tax-Free Fund);
• Fondo Libre de Impuestos de Puerto Rico II (en inglés Puerto Rico Investors Tax-Free Fund II);
• Fondo Libre de Impuestos de Puerto Rico III (en inglés Puerto Rico Investors Tax-Free Fund III);
• Fondo de Vencimiento de Destino Libre de Impuestos de Puerto Rico (en inglés Puerto Rico Tax-Free Target Maturity Fund); y
• Fondo de Vencimiento de Destino Libre de Impuestos de Puerto Rico II (en inglés Puerto Rico Tax-Free Target Maturity Fund II).

Desafortunadamente, mientras que estos fondos eran lucrativos para UBS, eran un desastre para los inversionistas. Mientras que los clientes de UBS estaban buscando inversiones seguras, muchos de estos fondos perdieron más del 50% de su valor inicial.

USB impulsó a sus clientes a tomar demasiado riesgo

Como regla general, los bonos son considerados como una inversión relativamente “segura”. Al menos, los bonos son usualmente más seguros que las acciones. Debido a ello, muchos inversionistas invierten más y más dinero en bonos mientras más se acercan a su retiro.

Sin embargo, esto no significa que los bonos no conlleven riesgo. Todas las inversiones implican riesgo y algunos bonos pueden ser muy riesgosos. Los clientes tienen derecho de conocer los riesgos antes de tiempo, para que así puedan acomodar sus recursos de acuerdo a sus objetivos de inversión.

Tristemente, la evidencia muestra que UBS impulsó a sus clientes a financiar bonos municipales inadecuados y riesgosos; y a sobre-concentrar sus inversiones de capital en estos fondos.

Los representantes de UBS subestimaron constantemente los riesgos asociados con los bonos de Puerto Rico con el objetivo de incrementar sus ventas. En algunos casos, los vendedores impulsaron a sus clientes, regularmente retirados o próximos a retirarse, a pedir préstamos para impulsar sus inversiones.

Esto llevó a situaciones en las que se instruyó a los inversionistas a poner la mayor parte, o incluso la totalidad, de su cartera en bonos municipales de Puerto Rico.

Estas no solo no eran inversiones seguras, ninguna inversión es segura cuando pones todos los huevos en una sola canasta.

UBS y la deuda de los bONOS de puerto rico: Tres TÉRMinos que necesitas conocer

1. Fondos cerrados (Closed-End Funds): Muchos de los fondos municipales de Puerto Rico de UBS eran fondos cerrados. Estos fondos son inversiones colectivas que emitieron un número fijo de acciones a los inversionistas. Mientras que los fondos cerrados pueden ofrecer ventajas, generalmente también conllevan la desventaja adicional del riesgo.
2. Apalancamiento (Leverage): UBS recomendó a muchos clientes comprar bonos de Puerto Rico. En términos sencillos, comprar con apalancamiento significa pedir un préstamo para invertir. Una vez más, apalancar incrementa el riesgo. En muchos casos los clientes de UBS usaron mucho apalancamiento lo que genera que sus ganancias o pérdidas se puedan duplicar.
3. Clasificación de bonos basura (Junk Bond Status): en 2014, S&P disminuyó la clasificación de los bonos a bonos basura. Los bonos basura son un activo de alto riesgo y volátil. Mientras ofrecen algunas oportunidades para los inversionistas que buscan especular, estas inversiones no son apropiadas para inversionistas conservadores.

PUEDES TENER DERECHO A UNA COMPENSACIÓN DE RECUPERACIÓN POR TUS PÉRDIDAS

Si eres un inversionista que ha sufrido pérdidas significativas invirtiendo con UBS en Puerto Rico, puedes tener derecho a una compensación por tus daños. Más específico, si crees que tienes un porcentaje no razonable de tu cartera en bonos UBS, o si pediste prestado dinero a UBS, deberías hablar con un abogado especializado hoy. Tu reclamo merece una investigación exhaustiva.

Si fuiste tratado injustamente de cualquier forma por UBS o cualquier casa de bolsa, mereces una compensación justa por tus daños. Sonn Law Group te puede ayudar. Por favor llama a nuestra oficina hoy al 1-877-959-6467 o usa nuestro formulario de contacto en línea para solicitar una obligación de tu caso gratuita y sin compromiso.